PER du dirigeant en 2026 : plafonds, articulation Madelin, et quand ça ne vaut pas le coup

Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable (CGI Art. 163 quatervicies). L'économie immédiate = versement × votre taux marginal d'imposition (TMI). En contrepartie, l'épargne est bloquée jusqu'à la retraite (hors accidents de la vie et achat de la résidence principale) et la sortie est imposée — on y revient plus bas, car c'est le point que la publicité des banques minimise.

Le pari du PER se résume en une phrase : déduire à votre TMI d'activité (souvent 30 % ou 41 % pour un dirigeant) pour être imposé plus tard à un TMI de retraité généralement plus bas. Si les deux TMI sont égaux, le gain se réduit à la capitalisation de l'impôt différé. S'ils sont inversés, vous perdez.

Président de SASU (assimilé salarié) : plafond = 10 % des revenus professionnels de l'année précédente (limités à 8 PASS), avec un plancher de 4 710 € et un maximum de 37 680 €. Ces montants sont calculés sur le PASS de l'année des revenus — 47 100 € en 2025 — c'est pourquoi ils ne « collent » pas avec le PASS 2026 (48 060 €) : votre avis d'imposition 2026 affiche bien 37 680 € au maximum.

TNS (gérant d'EURL, BNC/BIC au réel) : la formule est plus généreuse — 10 % du bénéfice imposable plus 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS, avec un plancher de 4 806 € (10 % du PASS 2026). Au maximum théorique : 88 911 €.

Exemple : un gérant TNS avec 60 000 € de bénéfice 2026 peut déduire jusqu'à 7 791 € (10 % × 60 000 € + 15 % × 11 940 € au-delà du PASS). Un président de SASU avec 50 000 € de revenus 2025 : 5 000 €.

À TMI 30 %, verser 5 000 € économise 1 500 € d'impôt l'année même ; à TMI 41 %, 2 050 €.

L'erreur classique du dirigeant TNS (et de certains conseillers) : croire que le plafond Madelin retraite et le plafond PER s'additionnent. Faux. Depuis la loi PACTE, Madelin retraite et PER individuel partagent la même enveloppe de déduction (CGI 154 bis II / 163 quatervicies I 1° b) : chaque euro versé sur l'un consomme le plafond de l'autre.

Sur l'exemple à 60 000 € de bénéfice : l'enveloppe totale est de 7 791 €. Si vous versez déjà 5 000 € sur un vieux contrat Madelin, il ne reste que 2 791 € de capacité PER déductible — pas 7 791 €.

Ne confondez pas avec les autres enveloppes Madelin, qui restent distinctes : la prévoyance/santé (3,75 % du bénéfice + 7 % du PASS, plafonnée) et la garantie perte d'emploi (1,875 % du bénéfice ou 2,5 % du PASS). Seule la retraite fusionne avec le PER.

Le plafond non utilisé d'une année n'est pas perdu : il reste mobilisable pendant 3 ans (CGI 163 quatervicies I 2). Votre avis d'imposition affiche, en dernière page, le « plafond épargne retraite » disponible — plafond de l'année + reliquats des trois années précédentes, les plus anciens étant consommés en premier. Un dirigeant qui n'a jamais versé peut donc souvent déduire trois à quatre fois son plafond annuel la première année.

Mutualisation : les couples mariés ou pacsés en imposition commune peuvent additionner leurs plafonds (case 6QR de la déclaration). Si votre conjoint n'utilise pas le sien, votre capacité de déduction double — c'est l'une des optimisations les plus simples et les plus oubliées.

Nuance TNS : le supplément de 15 % propre aux indépendants ne génère pas de reliquat reportable — seule la part « 10 % des revenus » alimente les reliquats affichés sur l'avis.

Puisque les versements ont été déduits, l'administration se paie à la sortie. Sortie en capital : la part correspondant aux versements est imposée au barème de l'IR (sans l'abattement de 10 % des pensions), et les gains au prélèvement forfaitaire. Sortie en rente : la rente est imposée comme une pension de retraite. Il n'y a pas de scénario « sortie gratuite ».

C'est pour cela que le TMI de sortie est la variable clé du calcul. Un capital important retiré en une fois peut même vous faire remonter de tranche l'année du retrait — mieux vaut fractionner les rachats sur plusieurs années de retraite.

Notez que la déduction à l'entrée est une option : vous pouvez y renoncer versement par versement. Les versements non déduits ressortent alors exonérés d'IR (seuls les gains sont taxés) — pertinent précisément quand votre TMI actuel est faible.

TMI 0 ou 11 % : la déduction rapporte peu ou rien, et la sortie sera imposée — vous bloquez de l'épargne des décennies pour un gain fiscal quasi nul, voire négatif. À ces niveaux, préférez un versement non déduit, ou d'autres enveloppes liquides (PEA, assurance-vie).

Trésorerie fragile : l'épargne est bloquée jusqu'à la retraite hors cas limités (invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin de droits chômage, achat de la résidence principale). Un dirigeant dont l'activité peut avoir besoin de cash ne devrait jamais saturer son plafond au détriment de sa réserve de sécurité.

L'ordre des priorités d'un dirigeant : d'abord la prévoyance (le vrai trou de protection du TNS), ensuite la réserve de trésorerie, puis le PER à hauteur de ce que votre TMI justifie. Verser 5 000 € à TMI 30 % est un excellent placement fiscal ; verser la même somme à TMI 11 % est un pari perdant. Notre moteur fait ce calcul sur votre situation réelle, reliquats compris.